AI基金国泰金龙行业精选混合（020003）披露2026年一季报，第一季度基金利润1.15亿元，加权平均基金份额本期利润0.0559元。报告期内，基金净值增长率为13.46%，截至一季度末，基金规模为9.09亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月22日，单位净值为0.494元。基金经理是陈异，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月22日，国泰景气行业灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达87.87%；国泰金龙行业精选混合最低，为56.74%。

　　基金管理人在一季报中表示，对于A股而言，一方面经济周期位置不同，我们处于内需周期的低点。另一方面，能源安全也在一定程度上保证了我们的能源供给。美元在中长期的走弱，一方面会带来海外的美元资金进行再次分配，我们认为中国股市对其存在较大的吸引力。另一方面，美元的走弱也会带来实物资产价值的提升，大宗商品价格的上涨行情将从前两年的铜金等贵金属、工业金属进一步蔓延到其他小金属。基于以上判断，我们认为后续权益市场机会来自两个维度。一方面，我们看好新能源板块中，上游锂矿、中游材料等周期成长股的投资机会。这些重资产板块在产能周期进入拐点，未来资本开支意愿薄弱，供给端受到限制。需求端，各国也将在本次能源危机后加大新能源产业的发展力度，需求端展望乐观。另一方面，我们将继续寻找供需存在缺口的周期板块，包括金属、化工等，将受益于价格的上行与未来美元的走弱。

　　截至4月22日，国泰金龙行业精选混合近三个月复权单位净值增长率为7.06%，位于同类可比基金261/1287；近半年复权单位净值增长率为37.58%，位于同类可比基金84/1286；近一年复权单位净值增长率为56.74%，位于同类可比基金330/1286；近三年复权单位净值增长率为30.05%，位于同类可比基金488/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5772，位于同类可比基金527/1274。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为36.29%，同类可比基金排名928/1262。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为21.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为71.86%，同类平均为72.63%。2021年上半年末基金达到74.75%的最高仓位，2022年一季度末最低，为62.28%。

　　截至2026年一季度末，基金规模为9.09亿元。

　　截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是盛新锂能、国城矿业、盐湖股份、大中矿业、招商轮船、中伟新材、中国海油、中孚实业、中曼石油、中远海能。

（文章来源：中国证券报·中证网）